????上周適逢“雙節(jié)”，國(guó)內(nèi)商品市場(chǎng)休市一周。長(zhǎng)假歸來(lái)，回顧一周財(cái)經(jīng)重磅消息，國(guó)內(nèi)方面，中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心１０月１日發(fā)布數(shù)據(jù)，９月份制造業(yè)ＰＭＩ報(bào)４９．８％，較上月回升０．６個(gè)百分點(diǎn)，這是該指數(shù)自今年５月份以來(lái)首現(xiàn)回升；美國(guó)方面，美國(guó)勞工部上周宣布９月份的非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加１１．４萬(wàn)、失業(yè)率降至７．８％，均好于市場(chǎng)預(yù)期；歐洲方面，本周一歐元區(qū)各國(guó)財(cái)長(zhǎng)將正式啟動(dòng)永久性援助基金：價(jià)值５０００億歐元的歐洲穩(wěn)定基金（ＥＳＭ），以增強(qiáng)歐元區(qū)應(yīng)對(duì)主權(quán)債務(wù)危機(jī)的防衛(wèi)能力。
????貴金屬方面，倫敦金和倫敦銀維持震蕩上行，其中，倫敦金攻擊１８００美元／盎司關(guān)口未果，終報(bào)１７８０．６０美元／盎司，漲０．４７％。我們認(rèn)為，在量化寬松的大環(huán)境下，金銀依舊中長(zhǎng)線看多，除此之外，敘利亞與土耳其發(fā)生炮戰(zhàn)，中東局勢(shì)不穩(wěn)也助推貴金屬價(jià)格向上。本周逢回調(diào)就是買(mǎi)入機(jī)會(huì)，黃金１３０１合約３６０－３６１區(qū)間可考慮多單介入并持有。
????基本金屬方面，銅受經(jīng)濟(jì)面影響較大，上周公布的我國(guó)９月ＰＭＩ有企穩(wěn)跡象，而美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)好于預(yù)期，顯示美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇跡象明顯，而歐洲穩(wěn)定機(jī)制今日啟動(dòng)預(yù)計(jì)都將對(duì)本周銅價(jià)形成利好。因此，我們認(rèn)為滬銅將繼續(xù)震蕩偏多運(yùn)行。
????化工品種方面，對(duì)于橡膠，印馬泰政府決定將２．７美元／公斤作為橡膠入市的干預(yù)低價(jià)，但是紐約原油的重挫，將使得合成橡膠的成本支撐減弱。技術(shù)上，滬膠１３０１合約的成交量為追隨期價(jià)呈放大的態(tài)勢(shì)，后市有望走低。建議在２５５００－２５６００賣(mài)空交易。
????農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)看，谷物方面，對(duì)玉米來(lái)說(shuō)，ＣＢＯＴ玉米在長(zhǎng)假期間上漲４．４９％，因ＵＳＤＡ數(shù)據(jù)顯示美玉米供應(yīng)遠(yuǎn)低于預(yù)期，創(chuàng)下八年最低，美玉米在ＵＳＤＡ公布季度庫(kù)存報(bào)告當(dāng)天封于漲停。玉米１３０１收長(zhǎng)陽(yáng)過(guò)節(jié)，短期調(diào)整已經(jīng)結(jié)束，建議投資者中長(zhǎng)線多單可部分進(jìn)場(chǎng)做多；而強(qiáng)麥看，ＣＢＯＴ小麥在長(zhǎng)期期間上漲了０．４６％，ＵＳＤＡ庫(kù)存數(shù)據(jù)低于預(yù)期，小麥期貨當(dāng)天勁升５．５％，俄羅斯小麥產(chǎn)量預(yù)計(jì)為２００３年最低。新麥上市小麥季節(jié)性下跌，上個(gè)交易周已下跌４．０４％，預(yù)計(jì)往下幅度相當(dāng)有限，建議投資者把握低位買(mǎi)入小麥多單的機(jī)會(huì)；至于秈稻，秈稻１３０１合約上個(gè)交易周下跌了２．２７％，近期或跌勢(shì)已緩，我們之前建議投資者短線空單獲利離場(chǎng)，目前暫且觀望為主。
????豆類(lèi)油脂方面，ＵＳＤＡ季度庫(kù)存報(bào)告顯示新舊作庫(kù)存水平均有所提高，相對(duì)利空，但巴西出口銷(xiāo)售計(jì)劃已經(jīng)將２０１３年第一季度收割的大豆銷(xiāo)售，顯示出口需求強(qiáng)勁。整體來(lái)看，豆類(lèi)市場(chǎng)仍處弱勢(shì)回落通道，建議投資者可跟隨市場(chǎng)節(jié)奏采取買(mǎi)大豆賣(mài)豆油或者豆粕的套利方式。而受庫(kù)存增加影響，長(zhǎng)假期間美豆油以及ＢＭＤ棕櫚油期貨均出現(xiàn)深幅調(diào)整行情，目前，油脂基本面上乏善可陳，期價(jià)仍處于下探尋底過(guò)程中，建議投資者逢高拋空為主。
????棉花方面，國(guó)慶節(jié)期間美棉期價(jià)窄幅波動(dòng)，呈先振蕩走勢(shì)，因受空頭回補(bǔ)而受支撐于７０美分／磅。但投資者預(yù)計(jì)美國(guó)棉花將豐產(chǎn)，賣(mài)盤(pán)影響下而仍承壓于６０日均線下方。國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨棉價(jià)格亦延續(xù)小幅上行，拉動(dòng)鄭棉期價(jià)。技術(shù)上我們建議，鄭棉１３０１合約１９０００－２００００元／噸區(qū)間高拋低吸為主。
????白糖方面，國(guó)慶節(jié)期間國(guó)際原糖期價(jià)大幅上漲，突破６０日均線壓制，鄭糖節(jié)后應(yīng)會(huì)受影響而有所反彈。技術(shù)上，鄭糖１３０１合約節(jié)前連續(xù)４個(gè)交易日減倉(cāng)，價(jià)格下跌動(dòng)能減弱，若節(jié)后期價(jià)重新站穩(wěn)５３００元／噸，則形成短期技術(shù)性底部。操作上則可注意“買(mǎi)５空１”的跨期套利策略。
????最后，提醒投資者本周需要關(guān)注的期貨市場(chǎng)的相關(guān)數(shù)據(jù)如下：能源化工方面需關(guān)注１０月１１日的美國(guó)上周ＥＩＡ原油庫(kù)存；金屬方面關(guān)注１０月１０日的金屬進(jìn)出口數(shù)據(jù)以及１０月１１日的９月金屬產(chǎn)量；農(nóng)產(chǎn)品方面關(guān)注 １０月９日的美國(guó)周度作物生長(zhǎng)進(jìn)度報(bào)告以及１０月１１日的美國(guó)ＵＳＤＡ報(bào)告和美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口銷(xiāo)售報(bào)告；國(guó)內(nèi)宏觀方面關(guān)注１０月１０日海關(guān)總署發(fā)布的９月進(jìn)出口數(shù)據(jù)以及１０月１４日國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的５０個(gè)城市主要食品平均價(jià)格。 | 
